作者：郭雨其

來源：《現(xiàn)代經(jīng)濟信息》 2015年第22期

郭雨其 美國俄亥俄州立大學

摘要：從廣義上講，金融系統(tǒng)是指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會、自然因素的總和。從狹義上講，在指微觀范圍內(nèi)的金融系統(tǒng)，包括法律、國家體質(zhì)、社會形態(tài)、信用體系、會計、金融中介、銀行與企業(yè)的關(guān)系等方面的內(nèi)容。本文旨在通過對美國和中國各自的金融系統(tǒng)的法律法規(guī)及金融機構(gòu)這兩個方面的了解和闡述，淺析中美兩國金融環(huán)境的異同，進而吸取經(jīng)驗教訓，為我國金融市場的長足發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞：金融系統(tǒng)；對比；法律法規(guī)；金融機構(gòu)

中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X(2015)022-000274-01

一、法律法規(guī)

1913 年，聯(lián)邦儲備體系( 即銀行) 根據(jù)《聯(lián)邦儲備法》而建立，標志著美國現(xiàn)代金融制度開始起步。上世紀四十年代，美國開始重視通過法律法規(guī)以及美聯(lián)儲的貨幣干預金融系統(tǒng)的重要性，并以極大的力度推進和執(zhí)行各種各樣的金融相關(guān)法案，使得美國的金融體系成為全世界法律最完善的體系之一。

目前在我國，沒有以“金融法”來命名的單獨的某個法律。

涉及金融系統(tǒng)的相關(guān)法律通常以它所涉及的金融行業(yè)的名稱來命名——如中國人民銀行法等。我國已經(jīng)頒布的金融法律與法規(guī)相當多，例如由全國頒布的金融法律有1 部，即為中國人民銀行法；由全國常委會頒布的金融法律8 部，包括商業(yè)銀行法、證券法、保險法、票據(jù)法、擔保法等；由頒布的金融法規(guī)142部。金融法是一個的法律部門。在我國整個法律體系中有著不可或缺的重要地位。

二、金融機構(gòu)

1. 美國金融機構(gòu)

對于市場經(jīng)濟比較發(fā)達的國家，其金融機構(gòu)體系大多是以銀行為核心，存款貨幣銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存的體系。

美國金融體系主要由以下四部分組成：

(1) 美國聯(lián)邦儲備銀行

美國聯(lián)邦儲備銀行系統(tǒng)起銀行作用。具有發(fā)行貨幣、代理國庫及對私人銀行進行管理監(jiān)督職能，更為重要的是為美國制訂和執(zhí)行金融貨幣。聯(lián)邦儲備系統(tǒng)可以通過它所制訂的直接影響貨幣的供應和信貸的增長，從而影響宏觀經(jīng)濟的各個方面。

(2) 非銀行金融機構(gòu)

非銀行金融機構(gòu)以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機構(gòu)。其構(gòu)成龐雜。比如，保險公司，投資公司，信用合作組織，基金組織，消費信貸機構(gòu)，租賃公司等都包括在內(nèi)。

(3) 投資銀行

投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。

盡管投資銀行也叫“銀行”，但它們所從事的業(yè)務和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有很大的區(qū)別。

現(xiàn)投資銀行的主要業(yè)務包括：證券承銷，證券經(jīng)紀，公司并購，項目融資等。

2. 中國金融機構(gòu)

新中國成立以后，通過沒收官僚資本銀行，改造私有銀行和錢莊，合并區(qū)銀行，發(fā)展城鄉(xiāng)信用合作社和其他金融機構(gòu)等工作，逐漸構(gòu)筑起了新中國的金融體系。

(1) 銀行機構(gòu)

目前，我國已經(jīng)初步建立起在銀行宏觀和監(jiān)管下，性金融與商業(yè)性金融分離的金融機構(gòu)。

我國的銀行主要包括：

①銀行：中國人民銀行

②性銀行：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，國家開發(fā)銀行，中國進出口銀行

③存款貨幣銀行：

a. 國有獨資商業(yè)銀行：中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行，中國建設(shè)銀行。

b. 股份制商業(yè)銀行：交通銀行，中信實業(yè)銀行，光大銀行，華夏銀行，廣東發(fā)展銀行，深圳發(fā)展銀行，深圳招商銀行( 現(xiàn)名招商銀行)，浦東發(fā)展銀行等12 個銀行。

c. 信用合作社：城市信用合作社( 含城市商業(yè)銀行)，農(nóng)村信用合作社。

(2) 非銀行金融機構(gòu)

①金融信托投資公司

我國的信托業(yè)起源于20 世紀初期商品經(jīng)濟較發(fā)達的上海1921年成立的“上海通商信托公司”是我國最早的信托公司。

②保險公司

當前，我國保險公司的業(yè)務險種達400 余種，按保險范圍劃分，可以分為財產(chǎn)保險，責任保險，保證保險和人生保險四大類。

由于我國證券市場仍處于成長和發(fā)展的過程中，因此，保險公司的資金在當前主要被用于銀行存款，債券和金融債券上，我國要求保險公司的資金不得用于設(shè)立證券金融機構(gòu)和向企業(yè)投資。

(3) 證券機構(gòu)

我國第一家證券公司與1987 年在深證經(jīng)濟特區(qū)成立，以后各省市又陸續(xù)成立了許多證券公司。我國目前有兩家證券交易所：深圳證券交易所和上海證券交易所，它們都是不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所，設(shè)施，并履行相關(guān)職責，實行自律性管理和會員制事業(yè)法人。

三、結(jié)論和建議

通過前面兩章的了解，可以看出我國金融系統(tǒng)與美國相比，依然存在差距，下面就對我國金融生態(tài)系統(tǒng)的提高進行分析和探討。首先，提高金融機構(gòu)的競爭力和盈利能力是國家金融競爭能力的重要決定因素之一，銀行業(yè)作為金融企業(yè)的代表，其業(yè)務經(jīng)營同樣是投入產(chǎn)出行為，提高其營收能力對幫助其健康發(fā)展將起到?jīng)Q定性的作用，其他金融機構(gòu)亦是如此。國家為有效提高金融競爭力，除銀行業(yè)之外也應重視股票和債市，以及金融衍生品的推廣。大力發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，促進中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，可以提到產(chǎn)業(yè)競爭力，從而提高金融競爭力。企業(yè)競爭力提升方案的科學制定和實施，可以有效促進金融競爭力的提高。

其次，應當大力推進我國金融法制建設(shè)。就對金融機構(gòu)實施金融監(jiān)管而言，主要包括他律與自律兩個層次。他律，即銀行和銀監(jiān)會根據(jù)國家法律、法規(guī)對會融機構(gòu)進行監(jiān)管，屬于強制性監(jiān)管。自律即金融機構(gòu)自身為中美金融系統(tǒng)比較研究有效防范金融風險，保障金融安全而建立的自我監(jiān)控機制，是國家實行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。在我國宏觀金融監(jiān)管確立的條件下，完善金融機構(gòu)的自律管理水平，加強金融業(yè)同業(yè)協(xié)會自律性建設(shè)，是構(gòu)建我國金融監(jiān)管體系中不可缺少的部分。近年來，有一些投資管理公司涉嫌違規(guī)違法，非法交易內(nèi)幕信息，操縱市場股價。金融法制建設(shè)的提高和完善，以及切實可行的實施是當務之急。投資者更應理性投資，側(cè)重價值投資，并且追隨基本面，不要盲目跟風。

最后，應當放松金融管制，給予金融部門更多的性，全面促進金融系統(tǒng)市場化進程。長期以來，國有產(chǎn)權(quán)的制度安排使得許多對金融系統(tǒng)起到?jīng)Q定性作用的金融機構(gòu)受到國有產(chǎn)權(quán)掣肘或受國有產(chǎn)權(quán)間接控制，無法擺脫對部門的行政隸屬和依賴。同時，由于不具備的決策權(quán)，金融機構(gòu)所有權(quán)也就成為一個模糊的概念并失去了監(jiān)督的意義，使得企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)失去了有效的制衡機制。因此，對金融部門來說，產(chǎn)權(quán)清晰化將是必然的趨勢。國有銀行股份制改造應該致力于建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度和與該制度相適應的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，使其真正獲得的法人產(chǎn)權(quán)地位和完善的法人治理結(jié)構(gòu)，最終實現(xiàn)政企分開，徹底擺脫形形色色的干預。