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什么是企業(yè)融資和股權(quán)融資？

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動過程。股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東，同時(shí)使總股本增加的融資方式。

企業(yè)在不同的發(fā)展階段有不同的融資方式，有些朋友可能會將企業(yè)融資和股權(quán)融資相混淆，或者簡單理解為股權(quán)融資是企業(yè)融資的一種方式，但在理財(cái)概念上來說，兩者并無必然的聯(lián)系。具體來說，什么是企業(yè)融資和股權(quán)融資?現(xiàn)在就來一起來了解下吧。

一、什么是股權(quán)融資? (一)股權(quán)融資的含義

在投資理財(cái)中，股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途的廣泛性，既可以充實(shí)企業(yè)的營運(yùn)資金，也可以用于企業(yè)的投資活動。

股權(quán)融資投資門檻高，投資者如果想要輕松投資，可以試試P2P網(wǎng)貸，如聯(lián)金所100元起投，多種期限可選，預(yù)期年化收益最高12.8%，支持隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。

簡單地說，私募股權(quán)融資就是企業(yè)通過出讓一部分股權(quán)而獲得私募股權(quán)投資的一種融資手段。企業(yè)融資主要有兩種手段，股權(quán)融資和債權(quán)融資。債權(quán)融資包括從商業(yè)銀行貸款或者公開發(fā)行企業(yè)債券等等。股權(quán)融資主要包括在證券市場發(fā)行股票(例如IPO，即首次公開發(fā)行)和私募股權(quán)融資。私募股權(quán)募資金額有時(shí)候都超過IPO融資金額的總和。

一般而言，股權(quán)融資中融資方有以下風(fēng)險(xiǎn)：

1、控制權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)。投資方獲得企業(yè)的一部分股份，必然導(dǎo)致企業(yè)原有股東的控制權(quán)被稀釋，甚至有可能喪失實(shí)際控制權(quán)。

2、機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)選擇了股權(quán)融資，從而可能會失去其他融資方式可能帶來的機(jī)會。建議融資方應(yīng)在了解股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略后再進(jìn)行股權(quán)融資。 (二)股權(quán)融資的方式 1、股權(quán)質(zhì)押融資

股權(quán)質(zhì)押融資，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)這一無形資產(chǎn)作為質(zhì)押標(biāo)的物，為自己或他人的債務(wù)提供擔(dān)保的行為。把股權(quán)

質(zhì)押作為向企業(yè)提供信貸服務(wù)的保證條件，增加了中小企業(yè)的融資機(jī)會。 對于中小企業(yè)來說，以往債權(quán)融資的主要渠道是通過不動產(chǎn)抵押獲取銀行貸款。由于大多數(shù)中小企業(yè)沒有過多的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行抵押，各地為幫助這些中小企業(yè)獲得資金，提出利用企業(yè)股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資。 2、股權(quán)交易升值融資

主要分為家族式企業(yè)、家族控股式企業(yè)等階段，每一個(gè)發(fā)展階段都圍繞著資本的流動與升值。企業(yè)經(jīng)營者可以通過溢價(jià)出讓部分股權(quán)來吸納資本、吸引人才，推動企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張發(fā)展。 二、企業(yè)融資的方式有哪些?

企業(yè)一般的發(fā)展分為四個(gè)階段，種子期、發(fā)展期、擴(kuò)張期以及穩(wěn)定期，整個(gè)成長過程中的融資方式也有不同。主要分為：天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資以及首次公開募股。 第一個(gè)就是天使投資階段，主要是針對企業(yè)的啟動期以及初創(chuàng)期，天使投資實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)投資的一種特殊形式，是對于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的初創(chuàng)企業(yè)的第一筆投資。

種子期或者說啟動期的企業(yè)一般不會進(jìn)行天使融資，都是以創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的啟動資金進(jìn)行企業(yè)運(yùn)作，當(dāng)然不排除有些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目能夠吸引一些知名天使投資人。這是一段艱難的起步期，為了企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，融資也是必須的，至少是為融資作好各方面的準(zhǔn)備，

很多的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)都會通過各種途徑去取得投資人關(guān)注，比如爭取創(chuàng)業(yè)扶持基金、參加創(chuàng)業(yè)大賽、眾籌融資甚至是是P2P借貸等。 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，進(jìn)行眾籌融資是很多創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)都會選擇的方式，硬件創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)的最為明顯，一般是進(jìn)行獎勵制的眾籌，另外一種是股權(quán)眾籌，像國內(nèi)已經(jīng)有很多的股權(quán)眾籌平臺，如圓桌匯、天使匯等。

當(dāng)企業(yè)進(jìn)入發(fā)展期，會引入天使投資，金額一般也不會太大，這筆資金主要用于擴(kuò)大業(yè)務(wù)，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)，也是企業(yè)做大最主要的階段，產(chǎn)品、品牌及企業(yè)知名度是重點(diǎn)。

然后就是我們習(xí)慣稱呼的VC，就是風(fēng)險(xiǎn)投資，投資對象多為處于創(chuàng)業(yè)期的中小型企業(yè)，而且多為高新技術(shù)企業(yè)，投資期限至少3-5年以上，投資方式一般為股權(quán)投資，通常占被投資企業(yè)30%左右股權(quán)，而不要求控股權(quán)，也不需要任何擔(dān)保或抵押。 私募股權(quán)投資，也叫做PE，一般屬于機(jī)構(gòu)投資，且投資數(shù)額較大，推動非上市企業(yè)價(jià)值增長，最終通過上市、并購、管理層回購、股權(quán)置換等方式出售持股套現(xiàn)退出。 最后一個(gè)是大家最熟悉的，IPO，也就是上市。

以上四種融資方式 并非嚴(yán)格的對應(yīng)企業(yè)的四個(gè)發(fā)展階段。 是在經(jīng)濟(jì)市場中較為常聽說的，對于企業(yè)來說，在初創(chuàng)時(shí)，一般會采取天使投資的方式，繼而會選擇眾籌、風(fēng)險(xiǎn)投資，最后

可以上市，此時(shí)，企業(yè)才可以采取向是會公眾發(fā)行股票，以股權(quán)的方式進(jìn)行融資，對于那些非上市公司是不能采取股權(quán)融資的方法的。