趙 麗

（天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所，浙江 杭州 310007）

【摘要】瑞和裝飾對(duì)股權(quán)激勵(lì)按照股份支付的會(huì)計(jì)原則進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理，而此前大部分?jǐn)M上市公司均有意回避該問題，鑒于股份支付的會(huì)計(jì)處理將影響到擬上市公司的當(dāng)期利潤(rùn)甚至上市進(jìn)程，這直接導(dǎo)致了對(duì)股份支付會(huì)計(jì)處理的聚焦。筆者擬就該交易的會(huì)計(jì)處理作一探討，以求教于同行?！娟P(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì)；股份支付；會(huì)計(jì)處理

目前，在IPO企業(yè)中存在著對(duì)管理層、員工、特定供應(yīng)商等實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的情況，主要形式有兩種：一種形式是大股東將其持有的IPO企業(yè)股份以較低價(jià)格轉(zhuǎn)讓給管理層、員工、特定供應(yīng)商及其組建的高管公司；另一種形式是管理層、員工、特定供應(yīng)商及其組建的高管公司以較低的價(jià)格向IPO企業(yè)增資。近期關(guān)于IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的處理爭(zhēng)議較多，下面將股權(quán)激勵(lì)涉及的會(huì)計(jì)處理作一探討。一、目前的現(xiàn)狀2011年6月，深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司（下稱“瑞和裝飾”）首次公開發(fā)行的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“”）發(fā)行審核委員會(huì)審核通過。根據(jù)瑞和裝飾的《招股說明書》（申報(bào)稿）顯示，瑞和裝飾2009年7月在向PE轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同時(shí)，以較低的價(jià)格同時(shí)向管理層及員工轉(zhuǎn)讓股權(quán)，對(duì)此，瑞和裝飾將管理層及員工持股價(jià)格與PE持股價(jià)格的差額1,600萬元一次性計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)，即所謂對(duì)員工股權(quán)激勵(lì)按股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了會(huì)計(jì)處理。對(duì)于擬上市公司，尤其是創(chuàng)新型企業(yè)大量存在對(duì)管理層及員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)現(xiàn)象，在瑞和裝飾之前，對(duì)此并未嚴(yán)格要求執(zhí)行股份支付準(zhǔn)則。由于擬上市公司如按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理將導(dǎo)致很多公司利潤(rùn)嚴(yán)重下滑，甚至?xí)绊懫渖陥?bào)上市條件，對(duì)投資擬上市公司的PE而言，亦產(chǎn)生重大影響。因此盡管此前大量存在管理層及員工低價(jià)持股的情形，但多數(shù)擬上市公司未將其員工持股界定為“股權(quán)激勵(lì)”，而僅將其作為普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓處理，未按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。有些即使在招股說明書中明確將員工持股界定為股權(quán)激勵(lì)的公司，其會(huì)計(jì)處理也未嚴(yán)格按照股份支付進(jìn)行處理?？v觀之前已過會(huì)的IPO企業(yè)，對(duì)員工股權(quán)激勵(lì)按股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的屈指可數(shù)，據(jù)筆者了解，有以下幾家：表1－1序號(hào)1234公司簡(jiǎn)稱新筑股份風(fēng)范股份瑞和裝飾東方精工過會(huì)時(shí)間2010年8月2010年12月2011年6月2011年7月上市板塊中小板主板中小板中小板相關(guān)費(fèi)用處理一次攤銷分期攤銷一次攤銷一次攤銷

即便是上述公司對(duì)員工股權(quán)激勵(lì)按股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但是在具體操作上，尤其是公允價(jià)值的取得方面也難有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。二、IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)是否應(yīng)作股份支付探討1.交易的實(shí)質(zhì)第一種形式的股權(quán)激勵(lì)的交易實(shí)質(zhì)是IPO企業(yè)接受了股權(quán)激勵(lì)對(duì)象（管理層、員工和特定供應(yīng)商）提供的服務(wù)，但由其股東支付了接受服務(wù)的對(duì)價(jià)。正如《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)——以股份為基礎(chǔ)的支付》在其結(jié)論基礎(chǔ)第19－20段提到的：在一些情況下，可能一個(gè)主體并不直接向雇員直接發(fā)行股份或股份期權(quán)。作為替代，一個(gè)股東（或股東們）可能會(huì)向雇員轉(zhuǎn)讓權(quán)益性工具。在這種安排下，一個(gè)主體接受了由其股東支付的服務(wù)。這種安排在實(shí)質(zhì)上可以視為兩項(xiàng)交易——一項(xiàng)交易是主體在不支付對(duì)價(jià)的情況下重新獲得權(quán)益性工具，第二項(xiàng)交易是主體接受服務(wù)作為向雇員發(fā)行權(quán)益性工具的對(duì)價(jià)。第二項(xiàng)交易是一個(gè)以股份為基礎(chǔ)的支付交易。因此，理事會(huì)得出結(jié)論，主體對(duì)股東向雇員轉(zhuǎn)讓權(quán)益性工具的會(huì)計(jì)處理應(yīng)采用和其他以股份為基礎(chǔ)的支付交易同樣的方法。對(duì)于第二種形式的股權(quán)激勵(lì)，由于管理層、員工和特定供應(yīng)商用較低的價(jià)格向IPO企業(yè)增資，導(dǎo)致其他股東原來享有IPO企業(yè)的權(quán)益被稀釋，因此其交易實(shí)質(zhì)與第一種形式是相同的，即服務(wù)由IPO企業(yè)享有，買單則歸股東。2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面的規(guī)定在財(cái)政部2010年7月14日印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》中規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)（由母公司和其全部子公司構(gòu)成）內(nèi)發(fā)生的股份支付交易，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：（一）結(jié)算企業(yè)以其本身權(quán)益工具結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；除此之外，應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。結(jié)算企業(yè)是接受服務(wù)企業(yè)的投資者的，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值或應(yīng)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)接受服務(wù)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，同時(shí)確認(rèn)資本公積（其他資本公積）或負(fù)債。（二）接受服務(wù)企業(yè)沒有結(jié)算義務(wù)或授予本企業(yè)職工的是其本身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理；接受服務(wù)企業(yè)具有結(jié)算義務(wù)且授予本企業(yè)職工的是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)其他企業(yè)權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理?！睆慕忉?號(hào)的規(guī)定來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將大股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓IPO企業(yè)股份給高管、核心技術(shù)人員這一交易作為股份支付來處理。3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定在中國(guó)會(huì)計(jì)部于2009年2月17日印發(fā)的《上市公司執(zhí)業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》[2009]第1期中也規(guī)定：上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價(jià)格（低于市價(jià)）轉(zhuǎn)讓給上市公司的高級(jí)管理人員，該項(xiàng)行為的實(shí)質(zhì)是股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)該按照股份支付的相關(guān)要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》及應(yīng)用指南，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值記入成本費(fèi)用和資本公積，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。在2011年6月23日于上海舉辦的2011年第二次保薦代表人培訓(xùn)期間，中國(guó)發(fā)行部領(lǐng)導(dǎo)明確要求擬上市公司股權(quán)激勵(lì)（適用增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式）應(yīng)按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理，相關(guān)折價(jià)直接計(jì)入當(dāng)期損益。根據(jù)本事務(wù)所從發(fā)行部獲得的信息，目前發(fā)行部已與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部達(dá)成一致意見，擬上市公司股權(quán)激勵(lì)應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——股份支付》執(zhí)行。如前所述，無論是從交易的實(shí)質(zhì)，還是從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定及監(jiān)管部門的規(guī)定看，前述員工股權(quán)激勵(lì)均應(yīng)作為股份支付來處理。三、股份支付會(huì)計(jì)處理的難點(diǎn)1.公允價(jià)值較難取得要將股份支付的會(huì)計(jì)處理運(yùn)用于IPO企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，首要問題是解決其可計(jì)量性問題，即公允價(jià)值如何確定的問題。如果接受服務(wù)的主體是上市公司，股份的公允價(jià)值可以比較容易取到，但作為擬上市企業(yè)來講，要取到股份的公允價(jià)值可能會(huì)比較困難。在目前的情況下，股份公允價(jià)值的確認(rèn)有以下四種估值方法可供選擇：（1）以賬面每股凈資產(chǎn)作為公允價(jià)值這種估值方法優(yōu)點(diǎn)在于可以在轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日確定該時(shí)點(diǎn)的凈資產(chǎn)值，以反映該時(shí)點(diǎn)的公司價(jià)值。缺點(diǎn)在于目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是以歷史成本為主的計(jì)量屬性，賬面每股凈資產(chǎn)不能反映每股市場(chǎng)價(jià)值。（2）以轉(zhuǎn)讓給外部戰(zhàn)略投資的價(jià)格作為公允價(jià)值這種估值方法的優(yōu)點(diǎn)在于在公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上考慮了一定比例的市盈率，將公司未來成長(zhǎng)可能帶來的收益也計(jì)算進(jìn)去，有一定公允性。缺點(diǎn)在于：外部投資者的增資價(jià)格并非一定公允，因?yàn)樵谕獠客顿Y者進(jìn)入IPO企業(yè)時(shí)，會(huì)給企業(yè)提供幫助或附帶一些條件，提供幫助的情況如外部投資者為企業(yè)的IPO提供咨詢服務(wù)、引入主要供應(yīng)商、客戶作為股東以保障原材料的供應(yīng)、產(chǎn)品的市場(chǎng)等等；附帶條件的情況諸如對(duì)賭條款、業(yè)績(jī)承諾、IPO失敗的退出條款等等，而這些幫助或者條款在很大程度上影響了其增資價(jià)格的公允性。另外，當(dāng)外部投資者入股的時(shí)間間隔與股權(quán)激勵(lì)時(shí)間間隔較長(zhǎng)，以該價(jià)格確認(rèn)為公允價(jià)值是否合理值得商榷。從目前已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的為數(shù)不多的股權(quán)激勵(lì)按照股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的IPO企業(yè)中，以轉(zhuǎn)讓給外部戰(zhàn)略投資的價(jià)格作為公允價(jià)值的居多。如本文前述表1－1中的風(fēng)范股份、瑞和裝飾和東方精工，均系以轉(zhuǎn)讓給外部戰(zhàn)略投資的價(jià)格作為公允價(jià)值。瑞和裝飾已在前文舉例，下面列示風(fēng)范股份和東方精工兩個(gè)案例： 【案例1】風(fēng)范股份（2010年12月主板過會(huì)）2009年5月25日，實(shí)際控制人范建剛將其所持有的公司1%股權(quán)（對(duì)應(yīng)出資額為85萬元）以1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給核心技術(shù)人員謝佐鵬。2009年7月由于公司盈余公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，謝佐鵬持有出資額增加為102萬元。2009年7月4日，公司又進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓并增資擴(kuò)股：范建剛以每1元注冊(cè)資本3.80元的價(jià)格向錢維玉轉(zhuǎn)讓600萬元注冊(cè)資本，吸??22011 09?中國(guó)證券期貨投稿信箱：zgzqqhzz@163.com管理?Management 漫談網(wǎng)絡(luò)店鋪的經(jīng)營(yíng)策略

胡　豹

（淮陰工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 淮陰 223001）

【摘要】文章探討了當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)店鋪中存在的一些問題，如電子支付、安全隱私和貨物配送等方面，并深入分析了網(wǎng)店該如何定位以及在經(jīng)營(yíng)上的策略?！娟P(guān)鍵詞】定位；吸引；物流網(wǎng)絡(luò)店鋪就是在網(wǎng)上開設(shè)的一種商品店鋪交易平臺(tái)，是網(wǎng)絡(luò)信息的一種電子商務(wù)模式，賣家通過網(wǎng)絡(luò)展示和宣傳其的產(chǎn)品或者服務(wù)，并把產(chǎn)品或者服務(wù)賣給消費(fèi)者，這樣的行為可以叫做網(wǎng)上開店，我們一般稱為網(wǎng)店。我國(guó)現(xiàn)有的主要承載網(wǎng)絡(luò)店鋪的商品交易平臺(tái)網(wǎng)站有阿里巴巴旗下的淘寶、ebay旗下的易趣網(wǎng)、騰訊旗下的拍拍網(wǎng)。而淘寶網(wǎng)是目前中國(guó)乃至全亞洲規(guī)模最大的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)。中國(guó)目前約有店鋪500萬家，交易額近6000億，而淘寶占全國(guó)總交易額的50%，交易額近3000億，淘寶每天約有1355.44家店鋪加入。從網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)種類來看，店鋪數(shù)量最多的是女裝/女士用品，排在第一位；二至六位分別為：虛擬類；居家/日用類；孕童用品；珠寶/手表/古董；男士用品類，這幾類商品店鋪數(shù)量占的總數(shù)是50.47%。一、網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)中存在問題1.店鋪的定位問題做店鋪，一定要有特點(diǎn)。定位到底是指什么？就是說你的產(chǎn)品面對(duì)的客戶群是哪方面的人，是喜歡品牌的？是喜歡價(jià)廉物美的？是喜歡時(shí)尚新潮的？是以某一年齡段為主的？無論你經(jīng)營(yíng)的是什么類型的產(chǎn)品，只要把大類在淘寶首頁(yè)搜一下，就會(huì)發(fā)現(xiàn)至少有上萬家經(jīng)營(yíng)同類商品的店鋪。同一個(gè)市場(chǎng)上別人是老姜，你是新手，要想在這么多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中尋求一片立足之地，就得具備你自已店鋪的特點(diǎn)和風(fēng)格。2.電子支付方面我國(guó)所進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)店鋪交易及支付手段主要是信用卡、借記卡、儲(chǔ)蓄卡、郵局匯款和貨到付款等多種支付方式混合使用，也有不少使用網(wǎng)上查詢、網(wǎng)下交易的方法。由于“無紙化”對(duì)參加交易的各方提出了更高的信用要求，而我國(guó)信用體系暫沒有歐美一些發(fā)達(dá)國(guó)家完善，以至于消費(fèi)者對(duì)電子支付持有懷疑的態(tài)度。根據(jù)國(guó)內(nèi)最大的電子商務(wù)站點(diǎn)——8848網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)，58.15%的消費(fèi)者采用貨到付現(xiàn)款方式結(jié)算，可見消費(fèi)者對(duì)電子支付認(rèn)識(shí)和接納有一個(gè)比較長(zhǎng)過程。因此，目前電子支付面臨的最大問題是引收趙金元等35位自然人及浙江維科成為公司新股東，增資價(jià)格為每1元注冊(cè)資本3.80元。2009年，公司按每1元注冊(cè)資本3.8元的公允價(jià)值，作為股份支付同時(shí)確認(rèn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)和資本公積387.60萬元，按謝佐鵬的合同期5年攤銷?！景咐?】東方精工（2011年7月中小板過會(huì)）2009年2月，公司向管理層、技術(shù)人員及其他股東增資，以2008年12月31日公司賬面凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)，每份出資額作價(jià)1.10元。2009年8月、11月，2010年1月公司發(fā)生三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，均以賬面凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)。2010年4月，公司向管理層、技術(shù)人員增資，以每份出資額對(duì)應(yīng)的截止2009年12月31日賬面凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)，每份出資額作價(jià)1.40元。2010年4月，公司進(jìn)行了第4次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司原股東向PE出售股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每份出資額6.25元。東方精工對(duì)2010年向管理層及員工的股權(quán)激勵(lì)按PE股權(quán)受讓價(jià)格作為公允價(jià)值進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理，確認(rèn)2010年度股份支付管理費(fèi)907.24萬元，2009年未確認(rèn)股份支付管理費(fèi)。（3）以每股凈資產(chǎn)的評(píng)估值作為公允價(jià)值這種估值方法的優(yōu)點(diǎn)在于：在公司靜態(tài)凈資產(chǎn)值的基礎(chǔ)上考慮了公司的每股市場(chǎng)價(jià)值，而且評(píng)估的時(shí)間人為可控；缺點(diǎn)在于評(píng)估值人為操作的空間大，不同評(píng)估方法和評(píng)估模型會(huì)存在較大差異，另外由于評(píng)估值僅僅是交易雙方確定價(jià)格的依據(jù)，從理論上講并非嚴(yán)格意義上的公允價(jià)值。（4）采用估值模型對(duì)于估值模型，國(guó)內(nèi)尚無運(yùn)用的先例，缺點(diǎn)在于無成熟的估值模型可以參考。2.比較容易進(jìn)行規(guī)避如果對(duì)IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)采用股份支付的會(huì)計(jì)處理，IPO企業(yè)有辦法通過修改價(jià)格條款（如提高合同轉(zhuǎn)讓價(jià)格，但實(shí)際轉(zhuǎn)導(dǎo)和教育消費(fèi)者對(duì)電子支付認(rèn)識(shí)和認(rèn)同。3.安全保障及售后服務(wù)由于因特網(wǎng)的開放性，網(wǎng)上信息存在被非法截取和非法利用的可能，存在一定的安全隱患。同時(shí)，在購(gòu)買時(shí)消費(fèi)者將個(gè)人身份信息傳送給商家，可能被商家掌握消費(fèi)者的個(gè)人隱私，有時(shí)這些隱私信息可被商家非法利用。并且一些不法經(jīng)營(yíng)者利用網(wǎng)絡(luò)虛擬的特點(diǎn)，發(fā)布虛假的信息。一般的消費(fèi)者知道信息的錯(cuò)誤的消息后也是很難向信息發(fā)布者進(jìn)行追究。因此，一些不法的網(wǎng)絡(luò)店鋪更加肆無忌憚，在產(chǎn)品說明和論壇上發(fā)表各種各樣的信息或新聞來吸引廣大消費(fèi)者的眼球，或創(chuàng)造各種所謂的點(diǎn)擊率和關(guān)注度以增加其銷量，謀求經(jīng)濟(jì)利益。這種情況使得消費(fèi)者對(duì)購(gòu)買的產(chǎn)品的描述和社區(qū)論壇都有諸多疑慮，喪失了基本的信任。此外，以短期利潤(rùn)為目的經(jīng)營(yíng)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)是不會(huì)關(guān)心的，以至于部分網(wǎng)絡(luò)店鋪銷售劣質(zhì)產(chǎn)品，而且不提供售后服務(wù)，這種不好的購(gòu)物經(jīng)驗(yàn)使消費(fèi)者無法對(duì)網(wǎng)絡(luò)店鋪產(chǎn)生信任感。4.貨物配送方面眾所周知，現(xiàn)在淘寶上的發(fā)貨都是通過買家選擇發(fā)貨的形式，例如平郵、快遞、EMS等，其中大多數(shù)情況下都會(huì)選擇快遞。但是，具體選擇哪家快遞公司及快遞的價(jià)格都是賣家根據(jù)當(dāng)?shù)匚锪鞴镜那闆r決定的。只有當(dāng)賣家發(fā)貨后在網(wǎng)上提交了發(fā)貨信息后買家才知道快遞公司的名稱和快遞單號(hào)。正因?yàn)槿绱?，淘寶為了?chuàng)造客戶讓渡價(jià)值，與物流企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈合作。所謂供應(yīng)鏈合作就是淘寶與物流企業(yè)合作，為了廣大的賣家和買家提供可選擇的物流服務(wù)，物流企業(yè)直接在網(wǎng)站后臺(tái)接受和處理客戶的物流需求訂單，從而建立一個(gè)完美意義上的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)。在有物流模塊的淘寶網(wǎng)上，買家或者賣家可以在“運(yùn)送方式”上選擇具體的運(yùn)送方式和具體的物流公司。這樣買家在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)就不會(huì)有吃虧的感覺，因?yàn)榇_實(shí)給他們節(jié)省了費(fèi)用。而對(duì)與賣家來說，他們也不是靠運(yùn)費(fèi)來賺錢的，因此賣家不會(huì)反對(duì)使用這種服務(wù)，并且由于訂單的增加，他們會(huì)獲得更多的訂單。二、網(wǎng)絡(luò)店鋪的定位1.顧客定位網(wǎng)絡(luò)店鋪的主要目標(biāo)顧客有三種：第一，網(wǎng)蟲一族。整天上網(wǎng)的人很可能成為網(wǎng)絡(luò)店鋪的顧客。從知識(shí)構(gòu)成來看，以知識(shí)青讓價(jià)格要低于合同轉(zhuǎn)讓價(jià)格），來規(guī)避確認(rèn)股份支付的費(fèi)用。 四、股份支付會(huì)計(jì)處理需要注意的問題IPO企業(yè)如果采用股份支付對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，需要注意以下幾個(gè)問題：1.如果采用外部投資者進(jìn)入價(jià)格作為公允價(jià)值，建議關(guān)注向員工低價(jià)轉(zhuǎn)讓股份（低價(jià)增資）與外部投資者進(jìn)入（轉(zhuǎn)讓或增資）的時(shí)間間隔，如果時(shí)間間隔過長(zhǎng)，就不能以外部投資者進(jìn)入價(jià)格作為公允價(jià)值。例如，如果兩者時(shí)間間隔超過六個(gè)月，就不能采用以外部投資者進(jìn)入價(jià)格作為公允價(jià)值。2.股份支付如存在等待期，可在等待期內(nèi)分期攤銷。如果與高管、核心技術(shù)人員的簽訂的轉(zhuǎn)讓合同或增資協(xié)議中明確了服務(wù)年限，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓后若干年內(nèi)不能離職，其涉及的股份支付費(fèi)用可以分期攤銷計(jì)入費(fèi)用，但必須符合以下條件：在服務(wù)期滿前高管離職的，與股份相關(guān)的利益必須流回公司，否則需一次攤銷。另外，發(fā)行部不鼓勵(lì)將股份支付的費(fèi)用分期攤銷。3.在執(zhí)行股份支付準(zhǔn)則時(shí)，把握股份支付認(rèn)定從嚴(yán)、排除從寬原則，以下交易可不作為股份支付：（1）基于股東身份取得股份，如向?qū)嶋H控制人增發(fā)股份，或?qū)υ蓶|配售股份，有時(shí)盡管配售比例不一；（2）對(duì)近親屬轉(zhuǎn)讓或發(fā)行股份，原則上不作股份支付，該交易多為贈(zèng)與性質(zhì)；（3）高管原持有子公司股權(quán)，整改規(guī)范后改為持有發(fā)行人股份，該交易與獲取服務(wù)無關(guān)，不屬于股份支付。4.其他（1）高管入股距今時(shí)間較長(zhǎng)（如已間隔一年半以上的），且入股價(jià)格不低于入股時(shí)企業(yè)每股凈資產(chǎn)的，可考慮不作為股份支付處理。（2）已過會(huì)企業(yè)，對(duì)報(bào)告期內(nèi)涉及的高管取得股份的處理原則上不作變動(dòng)。 中國(guó)證券期貨?09 2011????